科创板企业的科创属性评价指引(试行)

2020-03-22 法律角斗士 | 角斗士服饰旗舰店

落实科创板定位支持和鼓励硬科技企业在科创板上市, 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》和《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》,制定本指引。

大王律师:科创板可不能搞着搞着就发飘了,要不忘初心!不管在哪里,我们都要进行“初心教育”!


一、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中,同时符合下列 3 项指标的企业申报科创板上市: 

(1)最近三年研发投入占营业收入比例 5%以上,或最近三年研发投入金额累计在 6000 万元以上; 

(2)形成主营业务收入发明专利 5 项以上; 

(3)最近三年营业收入复合增长率达到 20%,或最近一年营业收入金额达到 3 亿元。 

采用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第(五)款规定的上市标准申报科创板的企业可不适用上述第(3)项指标中关于“营业收入”的规定;

软件行业不适用上述第(2)项指标的要求,研发占比应在 10%以上。 

大王律师:所鼓励的企业,要同时符合三项指标!另外强调了营业收入、研发投入和发明专利,并有了下限规定。


二、支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中,虽未达到前述指标,但符合下列情形之一的企业申报科创板上市:

(1)发行人拥有的核心技术国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义;

(2)发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员,获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖,并将相关技术运用于公司主营业务; 

(3)发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目; 

(4)发行人依靠核心技术形成的主要产品(服务),属于国家鼓励、支持和推动的关键设备关键产品关键零部件关键材料等,并实现了进口替代; 

(5)形成核心技术和主营业务收入的发明专利(含国防专利)合计 50 项以上。 

大王律师:有了规定,往往就会有例外!证监会也开了口子,但这口子聚焦于“核心技术”,而且这核心技术也有具体的评价标准:国家主管部门认定、国家科技进步奖等权威性奖项、国家科技专项等。

并且这些核心技术须与公司的主营业务、主要产品挂钩,不能无的放矢,并要符合国家战略,实现“进口替代”,要能解决“卡脖子”的问题。

总之一句话:企业要想得到国家的支持,就必须领悟国家的意图,配合国家的战略要求。


三、上海证券交易所就落实本指引制定具体业务规则。



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