【格伦博客】交易价差

2020-10-23 RubixFX格伦外汇 | xfx新发现旗舰店

在图表中出现差距的原因有很多,其原因可能各不相同。但它们对分析很有用,因为它们可以提供未来的支撑和阻力水平、价格目标或反转信号。
例如,由于非工作时间的交易活动,标准普尔500指数(US500)等每日现金市场可能出现缺口。当基础现金市场关闭时,公司发布收益是很常见的,因此,如果这些收益偏离预期太远,就会在下一次开市时对现金市场产生影响。
基本面数据也可以在日内时间范围内产生缺口。流动性通常会在经济事件发生前枯竭,而一旦波动性回升,流动性就会将价格推得又远又快,从而留下缺口供未来参考。

考虑到这一点,我们将演示三种类型的缺口,它们往往出现在一个趋势的不同部分

  1. 突破缺口

  2. 逃逸缺口

  3. 竭尽缺口

 

突破缺口

顾名思义,突破缺口是技术形态突破的一部分,比如头肩反转、双底或突破趋势线。它们之所以意义重大,是因为它们可以出现在更大的变动开始时。因此,这是一个更重要的缺口监测,因为它可以帮助交易员在相对早期阶段抓住强劲趋势。

根据经验法则,可以假设突破缺口的大小与后续移动有关。此外,我们还希望看到,随着成交量(交易活动)的增加,突破缺口被确认,以显示新的订单进入市场,以支持这一走势。这并不一定是一个指数出现看跌缺口的理由,尽管看看它是否出现是件好事。

考虑到突破缺口的性质,我们通常不会期望看到这些缺口被“填补”。我们的意思是,在继续向突破的方向前进之前,价格会回调以“缩小”差距。事实上,我们可以说,如果一个突破的缺口被填补了,它就减少了一个强劲的趋势性波动实现的机会,而且从技术上来说,它不是一个突破的缺口。也就是说,虽然突破缺口通常不会被填补,但价格可能会在趋势延续恢复之前回调并试图缩小这个缺口。然而,在价格继续向缺口方向移动之前,更强大的突破缺口不会试图缩小。

如果价格在一个向上的缺口下方缩小,或者在一个向下的缺口上方缩小,我们可以说这个缺口已经失败,并寻找价格反转的证据。

 

一个更大的差距需要一个强大的基础驱动。外汇方面的一个很好的例子就是2017年法国大选投票后的欧元/美元。伊曼纽尔•马克龙(Emanuel Macron)击败极右翼竞争对手玛丽安•勒庞内(Marianne le penne)成为法国总统,这消除了人们对整个欧洲民粹主义运动的担忧,并引发了欧洲各指数上涨的广泛风险。

相对而言,欧元兑美元的缺口相当大,这标志着一个较长趋势的开始。由于股市波动性更大,我们通常预计,具有基本面驱动力的指数将出现更大的缺口。

 

逃逸缺口/衡量缺口

将逃逸缺口与突破缺口区分开来的是它们在趋势中出现的位置。虽然突破缺口可以引发强劲的方向性波动,但突破缺口出现在已经确立的趋势中。有趣的是,逃逸缺口倾向于出现在趋势的中间,这使得交易者可以为趋势的结束预测一个大致的目标。因此,有时将其称为“衡量缺口”。当然,这并不是一门精确的科学,但关键在于,逃逸缺口是一种趋势延续信号,它出现在趋势的中心三分之一处。

2020年2月的WTI原油就是一个很好的例子。欧佩克(OPEC)会议导致沙特阿拉伯和俄罗斯之间出现分歧,引发油价战的担忧。WTI下跌,经历了海湾战争以来最悲观的一段时间。顺便说一句,缺口出现在熊市趋势的中间点附近。

 

竭尽缺口

顾名思义,竭尽缺口被认为是一种疲软的迹象,可以出现在趋势的末尾(尽管并非总是如此)。竭尽缺口是另一种众所周知的“岛屿逆转”模式的一部分。从本质上说,市场在出现一个缺口后试图继续沿着趋势的方向前进,结果却看到价格在一个交易日内逆转,然后又出现与趋势相反的缺口。

因此,真正的竭尽缺口需要出现两个缺口。第一个缺口是在最后高摆之前,第二个缺口是在最后摆动之后。

然而,竭尽缺口有时会被误认为是逃逸缺口,因为它们确实具有相似的特征。至少最初是这样。但一个像样的迹象表明,我们正在应对的是竭尽缺口,而不是逃逸缺口,即价格相对于初始差距逆转的速度有多快。我们不会期望在一个逃逸缺口中出现急剧的逆转,就像我们期望在一个竭尽缺口中出现缓慢的逆转一样。此外,根据市场的不同,交易者还应该能够在竭尽缺口之前识别出突破缺口和逃逸缺口。

在这个例子中,DAX指数(US30)在12月3日星期一上涨。在交易开始时,这似乎是一个看涨的信号,但由于它在盘中高点附近开市,收低,在交易日结束时出现了不祥之兆。

第二天市场低开。尽管该指数略有上涨,并与前一交易日低点重叠,但考虑到收盘时抛售的深度,我们仍将认为这是一次岛型反转。顺便说一句,价格继续走低,甚至在两个交易日后再次下跌。

 

使用缺口作为支撑和阻力

在这个例子中,S&P500指数在一个既定的上升趋势内交易。

  1. 在接下来的36次会议中,它从3月1日开始修正。

  2. 它的缺口升高,表明出现了一个逃逸缺口。

  3. 在小幅上涨后,动能逆转并缩小了价差。在这一点上,交易员会警惕反转。

  4. 不过,下一交易日没有加速下跌,反而产生了一个看涨的十字星。当盘中低点开始向下推时,开盘价和收盘价仍然高于开盘价差。

  5. 随后,价格继续上涨,与主导趋势一致。

  1. 2017年1月3日,DAX指数出现缺口走高。鉴于每年这个时候的低流动性环境,这一缺口被认为不那么显著。然而,支撑或阻力水平维持的时间越长,它就变得越重要。

  2. 2017年1月17日,盘中突破11482点支撑位失败,形成了一个看涨的标杆,显示在这个水平上的需求。

  3. 反弹走高后,动能减弱,价格回落至11,482点的缺口支撑位。交易员本可以在这一关键支撑位下方以日收盘价确认反转。

  4. 每日接近缺口的支撑没有实现。相反,支持得到了尊重,价格继续朝着主导趋势的方向发展。

 

部分填充的缺口

如果一个缺口试图缩小缺口,但未能缩小缺口,则可以将其视为摆动点作为传统趋势分析的一部分。下面这个关于比特币的例子使用的是5天交易图表(如期货市场),而不是加密交易的7天交易图。这意味着,比特币的周末价差可以出现在期货或衍生品CFD上,因为“非工作时间交易”是在周末在加密货币交易所进行的。

  1. 在这个例子中,比特币最近打破了对称三角形的上方。

  2. 随后,随着三角突破,价格出现了较大幅度的上涨。

  3. 价格开始填补缺口,但在缺口被填补之前,H4上一支巨大的牛市吞噬蜡烛。这可以作为一个潜在的支撑,并被视为一个更高的低点。

  4. 在回到峰值低点后,由于价格价格在这个关键水平之上上升了几个点,支撑位确认在11178点。

 

使用缺口作为反转信号

  1. 整个2020年3月,纳斯达克100指数(以及当时的许多其他指数)都处于强劲的看跌趋势。

  2. 3月23日星期一,纳斯达克指数在之前的震荡低点下方出现缺口,这对趋势交易者来说可能是一个看跌信号。然而,交易者在开始空头仓位之前,可以等待看缺口的上端是否被填补,然后将其视为阻力。

  3. 虽然价格最初回落到更高的水平,但强劲的牛市的峰值超过了缺口,使得看跌缺口信号失效。在这一点上,交易员可以退出,因为他们的偏向没有实现。

  4. 然而,逆势交易者也可以利用这一信息来假设趋势已经改变,并在看涨趋势得到确认之前跳上牛市。在这种情况下,不仅价格继续走高,初始价差下降标志着当时的2020年低点。虽然缺口逆转并不总是如此强大,但它确实证明了一个闭合的缺口是如何转变为反转的。

 

外汇缺口

由于外汇市场一周5天,每天24小时交易,因此缺口出现的频率较低。然而,当新西兰股市周一上午开盘时(英国周日深夜或美国周日下午)可能出现“周末缺口”。

通常情况下,差距很小,可能会有“被填补”的趋势。这本身就可以创建一个简单的策略,因为交易者会识别缺口,并寻求针对缺口进行交易,希望能够缩小缺口。因此,利润目标可能位于或接近差距的另一端。

  1. 在这个例子中,澳元/美元在周开盘价下跌,但立即上涨。

  2. 本周的前15分钟(M15)蜡烛为看涨,没有下降的灯芯,暗示市场正试图缩小价差。最初价格在M15蜡烛上方有一个突破。

  3. 看涨势头回升,缩小缺口。

在这个例子中,如果交易员在最初的M15蜡烛上方设置了一个买入止损单,并在上周五锁定了最后一个M15蜡烛的低点,那么回报与风险的比率将略高于1:1。


FXTRADING.com

国际电话: +61 (0) 2 8039 7366
中文官方网站: https://fxtradingasia.com
英文官方网站: https://fxtrading.com
邮箱: service@fxtrading.com
线上客服: https://fxtradingasia.com/contact/



免责声明



差价合约为杠杆性金融产品,有可能招致超出您的存款的损失。您并非实际拥有或持有任何相关基础资产。请在交易前仔细阅读我们的产品披露声明。敬请在交易前完全了解所涉及的风险,并谨慎管理风险敞口。FXTRADING.com 不提供任何关于购买、持有或出售差价合约的建议、推荐或意见。FXTRADING.com并非财务顾问,提供的所有服务仅基于执行交易指令。
来自FXTRADING.com。ABN 58 136 930 526,澳洲金融服务执照号:337985。瓦努阿图金融服务执照号: 40256。

推荐店铺


相关文章